大家(jiā)好，简单(dān)看(kàn)一个基金(jīn)经理，把新(xīn)能源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕(lǚ)越(yuè)超“All in”了AI

　　这(zhè)个周末，市场都在讨论一个基金(jīn)经理，海富通的吕(lǚ)越超老师(shī)。

　　从其管理的海(hǎi)富通股票混合来(lái)看，截至去年年(nián)底，持仓基本为新(xīn)能源板块股票。

　　结果到了今年(nián)一季度末(mò)，已经基本(běn)清仓了新能源，梭哈AI板块(kuài)。

　　除(chú)了海富通股票混合外，其他三(sān)只产品(pǐn)也(yě)基本重(zhòng)仓了AI板块。

　　吕越超在一季报称，在一季度的操作中，本基金总体把(bǎ)握住(zhù)了(le)市场的节奏(zòu)变化和(hé)结构转换，降低了新(xīn)能 源板块的配置权重，较好(hǎo)地(dì)把握(wò)了(le) TMT 板块的投资机会，组合调整取肖战《光点》歌词是什么，肖战《光点》歌词是什么歌得了(le)明显的超额收益(yì)。

　　另外(wài)，他(tā)称，中国(guó)特色估值体系所代表(biǎo)的传统实体行业正在(zài)被市(shì)场一部分(fēn)“聪(cōng)明钱”定价，后续可能成(chéng)为市场最有(yǒu)持(chí)续性的一条结构主(zhǔ)线(xiàn)。

　　数据显(xiǎn)示，海(hǎi)富通股(gǔ)票(piào)混(hùn)合(hé)今年以来涨了(le)14％，其他三只产品(pǐn)今年(nián)以来均取(qǔ)得正收益。

　　至于(yú)Ai板块后(hòu)市怎(zěn)么走？

　　中信证券(quàn)认为，AI主题板(bǎn)块在(zài)短(duǎn)期(qī)高度依(yī)赖交易，阶段性(xìng)失(shī)去靠配置获(huò)取超(chāo)额回报的特征。TMT板块成交占全市场比重超40％的天数(shù)已累计达到22天，上(shàng)一次出(chū)现持(chí)续成交占比超过(guò)40％的板块是2021年7月底的电(diàn)力设(shè)备及(jí)新(xīn)能源，持续约(yuē)28个交易日，在(zài)此(cǐ)期间新(xīn)能源(yuán)ETF累计收益(yì)率(lǜ)仅有2.5％，期间最高累(lèi)计回报(bào)率为+8.8％，最低累计回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈(chéng)现(xiàn)出类(lèi)似特征，尽管(guǎn)热闹(nào)，但不赚(zhuàn)钱(qián)。过去两周，科创芯(xīn)片(piàn)ETF、通信(xìn)ETF、游戏传媒ETF分别出现过6次、6次和5次(cì)单日涨(zhǎng)幅超(chāo)过2％的行情，最(zuì)大单(dān)日涨幅分别达(dá)到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅(fú)达到-1.1％、-2.4％和(hé)-1.6％，若(ruò)包含其(qí)他AI相关主题ETF在内(nèi)，平均跌幅达(dá)到(dào)-4.5％。两周时间TMT板(bǎn)块累(lèi)计成交了(le)5.41万亿元，但总市值反(fǎn)而减少了6717亿元(yuán)，较4月第(dì)一周降低约5.4％，是(shì)典型(xíng)的减量博(bó)弈。

　　而招商证(zhèng)券认为，TMT大年通(tōng)常分为“春季(jì)躁动”“获(huò)利回吐(tǔ)”“盛夏攻势”“获(huò)利了(le)结”四波行情，春季躁(zào)动后往往会(huì)有(yǒu)一波明显的调(diào)整，时间在1-2个月(yuè)，幅(fú)度在20％左右。面对这种调整，逢低加(jiā)仓是最佳策略，因(yīn)为往往后(hòu)续盛夏攻(gōng)势大概率创新(xīn)高。如果今(jīn)年(nián)在业绩披(pī)露(lù)期结束(shù)后，随着AI+/数字(zì)经济(jì)/自主(zhǔ)可控等大产业(yè)趋势以政府支持力度进一(yī)步加(jiā)大(dà)、资(zī)本开(kāi)支增加、订单增加和(hé)产品销量业(yè)绩的(de)改善逐渐被市场所确定，则TMT将(jiāng)会重回上(shàng)行趋势，进入(rù)盛夏攻势。

　　中泰证券认(rèn)为(wèi)，AI等板块或阶段性(xìng)见顶，指数(shù)上半年阶段性顶部亦或基(jī)本(běn)形成本轮(lún)调整标志着AI等高位(wèi)板(bǎn)块或(huò)阶段性见顶，指数(shù)上半年阶段性顶(dǐng)部亦(y肖战《光点》歌词是什么，肖战《光点》歌词是什么歌ì)或基本形成。本(běn)次大幅调(diào)整主要(yào)还是因(yīn)为在(zài)AI相关板(bǎn)块(kuài)市场(chǎng)情绪处于(yú)极(jí)值的情(qíng)况下(xià)，叠加上述基本面风险因素逐步(bù)发酵，市(shì)场内(nèi)生调整需求出现集中释放。就资本(běn)市(shì)场而言，或代表(biǎo)本轮(lún)AI+难以复制2013-2015年互联网(wǎng)+模式。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 肖战《光点》歌词是什么，肖战《光点》歌词是什么歌